光伏焦點轉移，電池片環節鹿死誰手？

跟著硅料價格預期下移，光伏職業再次迎來次序調整，其中電池片環節更是喧囂，技能道路爭議不止，產能擴張大干快上，彎道超車體現火急。
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本公眾號曾提出“電池片環節最具彈性”的觀念：在光伏工業鏈的核心環節傍邊，硅料和硅片歸于“產能為王”，逆變器和組件則是“終端為王”，唯有電池片環節仍處于技能迭代的熾熱中，依然是“技能為王”，是當時光伏工業鏈中最具彈性的環節。

最具彈性的電池片環節，在技能迭代與產能脹大的關鍵檔口，掀起光伏職業新一輪內卷之爭，群雄逐鹿，又將勝負未卜?

01

N型迭代影響電池片產能暴增

如今，P型向N型轉變已沒有太大爭議。

在N型技能傍邊，多個頭部企業公開清晰表態將加速對TOPCon的量產速度，供給端已經獲得多數頭部企業加持。在需求端，TOPCon組件已經呈現數個GW級訂單，市場化趨向已經閃現。

至此，N型TOPCon已經完成從供給端到需求端的工業閉環，走過了從0到1的驗證階段，開始進入從1到N的爆發階段。

在浸透率方面，依據現在訂單、產值尤其是出貨狀況看，TOPCon在本年四季度的浸透率將達到10%。從工業浸透模型來看，浸透率一旦超過10%，就會加速，單晶和PERC的浸透都經歷了這樣的過程。

如果說去年還只是GW級的N型嘗試，但本年各路光伏企業已經紛繁開啟N型“大躍進”，尤其是N型TOPCon，100GW以上的產能正在路上。

N型TOPCon成為當時光伏職業最靚麗的景色。

02

組件巨子的向上一體化更有優勢

N型產能暴增，咱們更關心誰將勝出?

在本公眾號本年1月的文章《光伏電池環節最具彈性，組件巨子推進N型被加速驗證》中說到：從當年PERC電池技能的發展進程來看，推進電池技能進步的往往是下流組件企業，這個狀況在一體化趨勢的背景下，愈加顯著。

為什么是組件巨子?

一方面，組件企業受原有電池技能及產能的束縛更小，在一體化趨勢下，進步電池片產能占比的時分，更有動力前瞻性布局新技能及其產能，本質上相似新勢力的角色，這一點不同于專門的電池企業。

另一方面，組件企業對電池技能的立異，能夠直接經過自己的品牌和途徑面向終端市場，具有更強的本錢消納力和危險承受力，尤其是能夠捕捉更合適的細分場景，從而大幅進步新技能的成功率。這一點，不像專門電池企業的技能立異，要經過下流組件客戶直接面向終端市場。

組件巨子作為從制造端到場景端的樞紐環節，是光伏職業壓艙底的角色，在引領電池技能進步的時分，比較于專業的電池企業，尤其是在垂直一體化趨勢下，終端使用推廣的速度或將更快，有望發揮更大的作用。

本輪N型迭代，尤其是TOPCon的興起，也再次是組件巨子引領和推進，并體現出了更強的動力和沖勁，組件企業的“向上一體化”愈加值得等待。

03

獨立電池片企業的出路是向下一體化?

跟著組件企業尤其是組件巨子的向上一體化，獨立電池片企業正在面臨來自市場份額的不斷侵蝕和應戰。

如果只是老練技能的同質化產能比拼，那么獨立電池企業怎么跟下流不差錢的組件巨子比拼?

獨立電池片企業正面臨困難選擇。

電池片企業“向下一體化”，完成“電池片-組件”的組合優勢，或許是相似組件企業“向上一體化”的戰略，電池片巨子甚至再上游的硅片巨子都曾先后布局結尾組件環節。

看似合理。

可是，組件環節并非簡略的系統集成制造業，因為其面向市場端，還有品牌和途徑等關鍵成功要素，而品牌和途徑的建立并非一朝一夕，尤其是海外市場，咱們能夠經過“可融資性”目標窺見端倪。

毫無疑問，電池片企業“向下一體化”，要比組件企業“向上一體化”愈加困難。背后邏輯是，“向上一體化”是向供貨商切割高毛利業務，而向下一體化則是向客戶爭奪市場份額，難度系數天壤之別。在大多數工業，“向上一體化”要比“向下一體化”愈加合理并簡單。

所以，電池片企業“向下一體化”，將面臨許多應戰，最終成功者寥寥，或許需求支付巨大的代價和投入，并且需求必定時刻積累，并非一朝一夕能夠完成。

04

獨立電池企業的生計暗碼是技能迭代

萬變不離其宗。

電池片是光伏職業技能迭代的本源，作為光伏工業鏈中的中間環節，上游與下流均為B端，注定要以“性價比”為綱，而“性價比”來自兩個方面：

一是產能擴張，經過規模化完成更低本錢，但關于不差錢的光伏巨子而言，要在這方面完成差異化太過慘烈;

二是技能差異化，這是電池片作為光伏工業核心的要點，而電池片環節具有半導體屬性，技能不斷迭代，推進光伏整個工業“螺旋發展”。

因而，獨立電池片企業尤其是中小企業，必定是以技能立異為根本，無論是大立異仍是微立異，無論是設備、資料仍是工藝，經過技能差異化來擺脫產能同質化。

如果沒有差異化技能，只是比拼資本或許同質化產能，在現在不差錢的光伏巨子“一體化”背景下，獨立電池片企業或許同質化電池片產能將很難生計。

當然，電池技能迭代是光伏職業最具應戰的工作，并且技能道路的危險較高，沒有基礎規模優勢的獨立電池片企業要在技能迭代的道路上趟出一條生路也并非易事。

電池技能N型迭代，光伏職業再次進入彎道，群雄紛爭，勝負未卜，值得等待。