中國宣布退煤后，海外煤電項目怎么樣了？

至少二十個中方參加的海外煤電機組被撤銷，是我國海外退煤許諾的正向反應
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文|張菁王昕楠

本年2月，由哈爾濱電氣世界工程公司參加投融資的，4×60萬千瓦的阿聯酋Hassyan清潔煤電項目被撤銷，與此一起，該項目負責人宣告將其轉化為天然氣項目，一起，該項目原方案中第二期2×60萬千瓦的煤電項目也正在面對被撤銷。

這是去年宣告海外退煤后，我國參加海外煤電項目走向的縮影。

2021年9月，我國宣告將不再新建境外煤電項目，許諾出臺后發改委等部門先后發布了《關于推動共建“一帶一路”綠色開展的定見》《“十四五”現代動力體系規劃》等重要文件，為我國未來海外動力出資做出指引。然而，業界關于許諾中“新建”的界說還存在不同的理解，例如，“新建”是否僅針對中方以融資和股權出資方法參加的項目，尚未開工的存量項目、以工程總承攬(EPC)和設備出口方法參加的項目是否也屬于“新建”范疇，此外，新建工業園區的自備電廠是否算作“新建”尚存在諸多討論。

在“不再新建海外煤電”許諾出臺一周年后，咱們對我國海外煤電財物的整體改變趨勢進行了分析。在全球動力危機仍在繼續的當下，希望為參加海外煤電項意圖中方出資者供給參閱和借鑒。

許諾以來，至少20個煤電機組被撤銷

綠色和平“我國海外電力出資數據庫”顯示，現在中方參加的海外煤電機組建造項目共809個。依照項目推動狀況，可首要分為準備、在建、運營、撤銷、放置、退役和封存七個階段。在我國宣告不再新建海外煤電后，有至少20個由中方參加的海外煤電機組被撤銷，其間大部分為處于放置和準備中的機組——11個是此前處于放置狀況的機組，5個是處于準備中的機組。

表1-中方參加的海外煤電項目推動狀況(截至2022年8月)

數據庫收錄了2010年以來我國參加的海外煤電項目信息，從出資金額來看，我國出資海外煤電項意圖峰值呈現在2017年，之后逐步下降。歷史上煤電項目被撤銷的原因比較多元，包含遭到可再生動力成本下降的沖擊、東道國的財政狀況影響等。2021年9月后被撤銷的20個機組，大多為我國不再新建海外煤電許諾的正向連鎖反應。

此外，從國別來看，自我國做出許諾以來，被撤銷的煤電機組首要位于南亞、西亞和西非。其間，沙特阿拉伯被撤銷的煤電機組數量和裝機規劃最多，合計4個機組、240萬千瓦被撤銷。此外，尼日利亞也有4個、總量60萬千瓦的機組被撤銷。孟加拉國、印度、蒙古國、越南、巴基斯坦均分別有2個機組被撤銷。

圖1-我國海外退煤許諾后被撤銷的海外煤電機組數量(單位：個)

圖2我國海外退煤許諾后被撤銷的海外煤電項目裝機容量(單位：萬千瓦)

相較在建和運營中的項目，處于放置和準備階段的項目進程更為模糊，未來將面對較大不確定性。現在我國仍有68個海外煤電機組處于放置狀況，裝機總量達2379萬千瓦;77個處于準備狀況的機組，裝機總量達2850萬千瓦，參加這些項意圖我國出資者需做好危險評價，提前考慮項目退出或轉型的或許。

海外煤電以股權出資和金融支撐為主，危險雜亂

近年來中方參加海外動力出資的首要方法可分為四類：股權出資、金融支撐、工程總承攬和設備出口。每個煤電項目或許觸及一種或多種參加方法，而主導參加方法決議了中企或金融機構對該項意圖參加程度、決策權力和長期經濟收益，一起也決議了中方出資者或許面對的危險管理的雜亂程度。

表2-中方出資者參加海外動力電力出資的首要方法及對應危險狀況

在被撤銷的20個海外煤電項目中，大部分是我國以股權出資和金融支撐為主導方法參加的。其間，以股權出資方法參加的項目數量最多，合計11個，超越被撤銷項目數量的一半，裝機總量達660萬千瓦。以金融支撐為主導方法參加的項目次之，合計7個，占被撤銷項意圖35%，裝機總量合計227萬千瓦。

除了已被撤銷的項目，截至現在，我國以股權出資參加的在準備和在建中的項目仍有57個，總裝機量占悉數準備和在建項意圖51%，以金融支撐為主導參加的在準備和在建中的海外煤電項目有48個，總裝機量占悉數準備和在建項意圖35%。

仍持有海外煤電財物的我國出資者，特別是以股權出資和金融支撐方法參加項意圖中方應細心評價項目或許面對的擱淺危險。關于仍處于準備階段的項目，中方出資者可以參閱轉向可再生動力的成功案例并進一步評價其或許性，最大限度躲避未來被撤銷的危險。

表3-以股權出資方法參加的海外煤電存量項目排名前10的我國企業

東道國煤電項目命運各不相同

本年以來，蔓延至全球的動力危機疊加疫后復蘇進一步推高了各國動力需求，動力安全和電力保供成為政府制定動力規劃的首要考量要素。全球動力商場動搖下，東道國電力供需狀況、動力電力規劃及轉型決心，也正直接影響著當地煤電項意圖去留。

以我國海外動力的出資重點區域南亞、東南亞為例，繼續增長的電力需求加上基礎設施單薄、電網互聯互通程度低一級體系性問題，加重了這些區域保供與動力轉型間的矛盾。一些東道國的動力方針也隨之呈現調整和搖擺，不同國家的應對不盡相同，也給我國海外煤電項目帶來連鎖反應。有的煤電機組項目被撤銷，有的開始考慮轉向可再生動力，也有一些本來被撤銷的煤電項目“妙手回春”從頭投入建造。

轉型探索：南非Musina-Makhado電站項目

Musina-Makhado項目是我國電建在南非出資擬建的132-330萬千瓦燃煤電站項目。自我國許諾以來，多家媒體曾報道表明該電站的未來危如累卵。2021年11月，我國駐南非大使證明，我國將不會為該電站供給融資。2022年3月，該工業園區負責人表明已拋棄了建造燃煤電站的方案，并在考慮改為太陽能項目。

Musina-Makhado項意圖走向，得益于我國海外退煤許諾和南非動力電力方針轉變的一起助力。南非現在超越80%的電力供應仍依托煤電。受設備老舊、燃料價格上漲等要素影響，南非一直面對嚴峻的電力缺口。新冠疫情以來，電力短少已經嚴重制約了該國的經濟增長，為緩解電力危機，南非宣告正式開放電力商場等一系列方針，以增強本身電力供應。

此外，南非政府在2019年發布的最新版《綜合資源規劃》(Integrated Resource Plan)中強調將盡力進步可再生動力占比，并方案將風光等可再生動力裝機占比由2019年的8%進步至2030年的34%。一起，南非政府方案至2030年將退役約1100萬千瓦的煤電機組。

“妙手回春”的孟加拉國Patuakhali煤電項目

孟加拉國是全球擬建煤電裝機最多的國家之一跟著動力轉型的加快，該政府曾企圖尋覓成本更低的動力代替方案。2020年8月，孟加拉國電力動力和礦產資源部長宣告將僅保留國內3個在建的燃煤電站，另外26個共2800萬千瓦的燃煤電站“正在接受審閱”。

Patuakhali燃煤電站就是從頭審閱并或許面對撤銷的26個項目之一，該電站的命運也頗受重視。該項目由孟加拉國國有企業Rural Power Company Limited(RPCL)和北方世界協作股份有限公司一起具有，項目包含兩期各132萬千瓦的煤電機組。然而，隨后發布的正式撤銷清單并未包含Patuakhali電站，現在該項目“妙手回春”正處于在建狀況。

關于方針的搖擺，孟加拉國政府表明當前國家仍需求增加包含煤、油、氣在內的有用發電來應對繼續走高的電力需求。

然而，孟加拉國現在面對的嚴峻電力缺口首要是因為燃料價格上漲導致而非裝機不足。遭到動力商場動搖影響，依賴進口煤、氣資源的孟加拉國短期內難以擔負高企的燃料價格，使得缺電問題進一步凸顯。此外，孟加拉國也一直面對裝機冗余的問題，官方數據估計，2024-25年該國過剩的電力產能將保持在44%，遠高于25%的閾值。一起，現有煤電機組常常處于擱置狀況，2020-21財年，孟加拉國的發電廠運行時長只有153天，其他時刻均處于擱置狀況。依照照付不議原則，孟加拉國政府仍然需求為這些擱置產能支付容量電費，加之高企的化石燃料價格正進一步加重政府的財政擔負。

動力危機下，東道國在動力規劃上的不確定性也成為海外出資者需求面對的新的挑戰。從中方出資者的視點來看，Patuakhali項目是中方以股權方法參加的項目，這也意味著更深度的參加和更雜亂的危險把控，孟加拉國電力過剩帶來的方針危險不容小覷，一旦政府決議撤銷容量電價支付方針甚至關停電站，中方項目出資者將難以回收預期收益。

海外退煤許諾的灰色地帶

不再新建海外煤電的大方向已經成為中企的一致，但很多企業以為現在關于“新建”的界說不夠清晰，特別是方針中對中企參加方法和項目性質的界定有待完善。因為短少清晰的方針界定和后續的監管準則，加之受東道國動力電力方針的影響，2021年9月后，仍有一些中方出資者參加了海外煤電項目。工業園區自備電廠、工程總承攬和設備出口成為海外煤電出資的灰色地帶。

2022年8月12日，我國能建華北院中標老撾南潘潔凈動力項目，這是該公司繼本年4月份簽定老撾華潘1×35萬千瓦清潔高效電站建造項目后，再次成功中標的世界清潔高效電站項目。該項目是位于老撾民主共和國川壙省孟坤鎮的坑口清潔煤電項目，擬建造2×33萬千瓦超臨界濕冷凝汽式汽輪發電機組，方案2025年末建成投產。

2022年5月24日，華西動力工業股份有限公司與老撾彭莎東部電力有限公司簽定了《老撾南潘清潔動力項目離岸供貨合同》《老撾南潘清潔動力項目到岸服務合同》，合同總金額折合人民幣約27.58億元。該項目位于老撾川壙省，裝機規劃達66萬千瓦，由老撾彭莎公司出資開發，華西動力負責項意圖設計、設備供貨、裝置和調試，項目方案45個月建成。

自許諾以來，中方出資者在停止煤電出資向可再生動力轉型上做出了積極的盡力，一起咱們也意識到要推動海外退煤許諾的落地，方針指引和配套監管準則還需完善。

“大力支撐開展我國家動力綠色低碳開展”是我國退煤許諾的前半句，而開展海外可再生動力電力出資，需求東道國和出資國的一致，并一起做出盡力。東道國動力轉型的大志和行動力對全球動力轉型和一起應對氣候改變方面至關重要，可行的、體系性的動力規劃和配套基礎設施建造不只能夠增強海外出資者對當地電力結構和出資方針的了解，也有助于吸引更多世界本錢的加入。

我國、日本和韓國是全球公共資金參加海外煤電出資的最多的國家，跟著三國相繼做出海外退煤的許諾，更多的重視點聚焦到現在仍在對包含煤炭在內的化石動力出資的金融巨頭上。《銀行巨頭與氣候亂局2022》的報告就曾指出，僅2021年，全球最大的60家商業銀行和出資銀行為化石動力行業注入的資金就高達7420億美元。摩根大通(JPMorgan Chase Bank)、花旗銀行(Citibank)、富國銀行(Wells Fargo Bank)和美國銀行(Bank of America)名列出資總額前四。此外，加拿大、日本和英國的幾家銀行也位列前十。

要完成1.5℃控溫目標，全球動力轉型時不我與，咱們也注意到，推動海外退煤許諾的落地，不只需求方針指引和配套監管準則的完善，也需求加強和東道國在可再生動力、基礎設施建造等范疇上的協作以助力轉型的完成。而除了各國政府的許諾，各大金融機構同樣責無旁貸，盡早制定更具強制性、規范性的金融方針，才能真正從源頭遏止包含煤炭在內的化石動力的擴張。

作者供職于綠色和平東亞辦公室海外動力出資項目，馬璐帆、趙蕊對此文亦有貢獻。