8萬億賽道巨震！硅業(yè)協(xié)會突發(fā)官宣：暫停報價！8年來首次，什么信號？

9月8日，我國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布告示稱，為避免其發(fā)布的多晶硅價格被過度解讀、造成誤解，決議自本周起，暫停該收集價格的發(fā)布。

在宣告暫停之前，多晶硅價格現(xiàn)已在本年年內接連29周上漲，且沒有顯著回調痕跡，價格已創(chuàng)下10年新高。而且在3天前的9月5日，多晶硅龍頭企業(yè)——通威股份(56.500,-0.19,-0.34%)，宣告年內第10次提價。

當前，國內光伏質料——多晶硅價格現(xiàn)已打破30萬元/噸關口，而新動力電池質料——碳酸鋰時隔5個月后再次站上50萬元/噸。面臨質料價格上漲，光伏組件企業(yè)紛繁提前確定貨源，發(fā)布大額收購合同。

質料價格的猛漲背面，是下流需求的繼續(xù)旺盛。本年下半年，海外關于光伏產品需求的熱度，加上國內新動力轎車銷量繼續(xù)猛漲，讓新動力賽道繼續(xù)熾熱，獲得基金的超量配置。在基金職業(yè)二季度報告中，電力設備職業(yè)在基金持倉占比為17.87%，在31個申萬一級職業(yè)中排名榜首，較一季度環(huán)比進步1.18個百分點，同比上一年進步6.85個百分點。職業(yè)超配高達11.39%，同樣排名榜首。

連漲29周，硅業(yè)分會宣告暫停價格發(fā)布

9月8日，我國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布告示稱，近期，受多重因素的影響，部分供應鏈價格繼續(xù)震動上漲，沖擊晶硅光伏工業(yè)穩(wěn)定運行。為避免安泰科收集發(fā)布的多晶硅價格被過度解讀、造成誤解，決議自本周起，暫停該收集價格的發(fā)布。

據(jù)介紹，安泰科多晶硅價格收集發(fā)布從2014年開端，每周三定時發(fā)布，在職業(yè)有必定影響力。上周三的8月31日，是最近的一次公布數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，國內單晶細密料成交均價為30.51萬元/噸，單晶復投料成交均價為30.72萬元/噸，相比年初不足10萬元/噸漲幅超越兩倍。

這也是多晶硅本年年內第29次價格上漲，本年以來硅料價格一路上漲，且沒有顯著回調痕跡，已創(chuàng)下10年新高。硅業(yè)分會相關專家透露，受疫情、限電等因素影響，8月硅料產值可能比預期削減8%，再加上此前超簽，硅料企業(yè)普遍處于負庫存狀況，供不應求的局勢仍在繼續(xù)。

多晶硅、碳酸鋰雙雙站上歷史高點

值得注意的是，硅業(yè)分會宣告暫停價格發(fā)布的背面，是多晶硅和碳酸鋰等新一輪新動力質料價格出現(xiàn)進一步上漲態(tài)勢。

近日，多晶硅龍頭企業(yè)陸續(xù)上調價格，而光伏組件企業(yè)紛繁提前確定貨源，發(fā)布大額收購合同。同期，新動力電池的重要質料——碳酸鋰價格也在時隔5個月重回50萬元/噸大關，再次迫臨歷史新高。

9月5日，四川甘孜州瀘定縣產生6.8級地震。四川是光伏上游重要生產基地，此次地震也牽動了市值超8萬億光伏賽道板塊工業(yè)鏈的心弦。揭露材料顯現(xiàn)，四川當?shù)氐墓枇袭a能約20.7萬噸，包括通威股份旗下的永祥樂山10.7萬噸、協(xié)鑫科技的樂山10萬噸顆粒硅項目。

當天，光伏電池龍頭制造商通威股份再次宣告對首要單晶電池片產品進行新一輪提價，這現(xiàn)已是通威股份電池片年內第10次提價。此次報價再次全線上漲，其間單晶PERC166/182/210電池價格上調0.01/0.01/0.02元至每瓦1.29/1.31/1.30元。

面臨上游硅料的繼續(xù)上漲，光伏組件企業(yè)紛繁提前確定大額收購合同。8月26日晚間，晶科動力(18.370,-0.22,-1.18%)公告一份嚴重收購合同。2023-2030年，晶科動力及其子公司將向新特動力收購33.6萬噸原生多晶硅。按照當周國內單晶細密料成交均價30.38萬元/噸測算，估計收購總金額約為1020.77億元(含稅)。此前，在本年3月，隆基綠能(53.390,-0.07,-0.13%)與通威股份簽定多晶硅料長單收購協(xié)議，方案未來兩年收購20.36萬噸多晶硅產品，合同金額高達442億元。

硅料、硅片、電池片的提價也反映在公司業(yè)績上。通威股份、大全動力(56.750,-0.51,-0.89%)與新特動力三家企業(yè)上半年歸母凈利潤的同比增幅別離到達312.17%、340.81%、357.37%。同為硅料企業(yè)的協(xié)鑫科技與特變電工(25.270,-0.13,-0.51%)別離以69.09億元、69.05億元位列歸母凈利潤榜單第三、四位。組件龍頭隆基綠能以64.81億元排在第五位。

新動力賽道依然熾熱，銷量仍保持倍數(shù)增加

新動力下流需求繼續(xù)超出預期，現(xiàn)已成為分析師的一致判別。

原先預期在上半年出口現(xiàn)已相對微弱且有部分海外庫存的狀況下，下半年海外關于光伏產品需求的熱度將開端減弱。但依據(jù)Infolink計算7月我國海關出口材料，我國在7月的光伏組件出口再次創(chuàng)高，到達15.7GW，同比增加121%，累計組件出口也到達94.4GW，同比增加105%，7月光伏組件出口表現(xiàn)繼續(xù)微弱。

在新動力轎車范疇，依然在保持三位數(shù)的同比增加。依據(jù)我國轎車動力電池工業(yè)立異聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年7月我國動力電池裝機量為24.2GWh，同比增加114.2%。而依據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年7月新動力轎車完成產銷量別離為61.7萬輛、59.3萬輛，同比別離增加117.6%、119.2%。

面臨市場需求的熾熱，就在一周前，工信部等三部分重磅發(fā)布關于促進光伏工業(yè)鏈供應鏈協(xié)同開展的通知，提出應避免惡性競爭，嚴厲打擊光伏職業(yè)范疇哄抬價格、獨占等違法違規(guī)行為。

工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司副司長馮猛9月2日在新聞發(fā)布會上表示，工業(yè)和信息化部推進要點職業(yè)穩(wěn)產保供，建立要點原材料價格部分聯(lián)動監(jiān)測機制，引導碳酸鋰、稀土等要點產品價格回穩(wěn)。而為加強鋰等戰(zhàn)略性礦產資源的保證才能，近期，多地布置了新一輪找礦舉動。

基金大幅超配，這兩只股票是全職業(yè)前兩大重倉股

在新動力賽道繼續(xù)高景氣的推進下，基金在二季度大幅超配新動力。依據(jù)浙商證券(10.810,-0.05,-0.46%)的計算數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2022年二季度電力設備職業(yè)基金持倉占比為17.87%，在31個申萬一級職業(yè)中排名榜首，環(huán)比進步1.18個百分點，同比進步6.85個百分點。職業(yè)超配高達11.39%，同樣排名榜首。

數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，電力設備職業(yè)持倉自2021年一季度進入最低點7.09%，爾后出現(xiàn)底部快速反轉，2021年三季度持倉占比由低點的7.09%快速進步9.03個百分點至16.12%。爾后職業(yè)持倉保持較高水平并繼續(xù)穩(wěn)步增加，穩(wěn)居全職業(yè)榜首。其間，光伏職業(yè)在二季度基金持倉占比7.26%，較一季度環(huán)比進步1.2個百分點，同比進步3.11個百分點。職業(yè)持倉自2021年一季度開端繼續(xù)快速進步，由2.73%接連進步至本年二季度的7.26%。

寧德時代(449.500,-24.42,-5.15%)、隆基綠能位列全職業(yè)前十大重倉股。目前，在全市場碳中和概念的ETF產品中，最大的碳中和ETF規(guī)模到達31億元。其前兩大成分股別離是寧德時代權重157%、隆基綠能權重12%。

百億私募高毅財物董事總經理孫慶瑞表示，在光伏工業(yè)鏈上，從硅料到硅片、電池片以及一體化組件等環(huán)節(jié)上，我國公司都占據(jù)了全球最大的比例，多個環(huán)節(jié)供應了全球超越80%乃至更高的產能，職業(yè)界優(yōu)異公司也完成了市場比例的繼續(xù)擴張。

本年，在硅料價格保持高位的布景下，光伏在終端的裝機量依然保持了高增加。俄烏沖突的產生成為了本年全球動力職業(yè)最大的變量，帶來石油、天然氣等傳統(tǒng)動力價格快速上漲的一起，也明顯進步了歐洲各國關于動力安全與獨立的認識，歐洲各國在加快推進本身的動力獨立方案，因此本年歐洲的“戶用光伏+儲能”的需求出現(xiàn)了較大的爆發(fā)。

孫慶瑞認為，隨著硅料價格的降低和新技術路線電池片轉化效率的進一步進步，也會加快終端裝機需求的進步。“戶用光伏+儲能”的解決方案會逐步成為許多國家重要的動力供給方法。在全球“碳減排”的共識下，作為可再生動力及傳統(tǒng)動力的替代品，風、光新動力在全球動力消費結構中占比將會繼續(xù)進步。